据中央广播电视总台经济之声《天下财经》报道，在科技强国的背景下，硬核技术的突破离不开长期的资金支持。然而，高研发投入、轻资产运营、长回报周期，往往是这类企业面临的共同融资困境。

如何让金融真正“看懂”技术、陪伴企业成长？记者日前跟随中国银行业协会调研小组，前往湖南长沙、株洲、湘潭和岳阳，进行了为期5天的深度调研，寻找答案。

《一线调研：金融如何“滋养”新质生产力？》第一集《硬核科技的金融“陪跑”》。

UWB（超宽带）芯片

UWB（超宽带）芯片应用于高精度定位、通讯和雷达场景，包括智能家居、智能手机、消费标签、可穿戴设备、汽车钥匙等应用领域。和蓝牙、WIFI相比，它在定位精准度、传输时延、安全性、抗干扰性上更具优势，而且独有雷达感知功能。记者在长沙驰芯半导体科技有限公司了解到，他们自主研发的UWB（超宽带）芯片，关键性能指标已经达到业界先进水平，同时具有明显的成本优势。这家公司的董事长景振海介绍：“它是具备通信、定位、雷达功能的三合一的芯片，适用于更多应用场景。最重要的是我们降低了芯片整体的BOM成本。目前我们利用自有资金和银行授信已经完成300万颗芯片的备货。”

鲜为人知的是，这家成立于2020年的科创企业，曾经长期被资金难题困扰。景振海说，芯片行业流片成本极高，但企业初期缺乏抵押物和稳定营收。

“芯片行业是高投入、高回报的产业，我们每次流片，流一次量产片都要1000多万人民币。给客户做方案、做支持，这些都要几百万人民币的投入，这还不算人力成本，因此我们的资金压力非常大。还有后续的千万级别的大批量生产以及国内众多客户的拓展、备货等等，也需要资金的支持。”景振海说。

作为典型的科技型企业，驰芯半导体的核心资产是几十项发明专利、研发团队等，但传统信贷更注重看得见、能量化的硬指标，这些技术、专利之类的“软实力”很难被评估，导致企业融资处处碰壁。直到中信银行长沙分行创新运用“属地化积分卡”模型，才解决了企业融资痛点。中信银行书院路支行行长向耀飞说：“当我看到那一枚不到指甲盖大小的UWB芯片时，我就被深深地震撼了。这个团队仅用5年时间，就突破了国外长达10年的技术封锁，打破了国外厂商的长期垄断。但作为典型的轻资产运营的芯片设计公司，它缺乏可以拿来抵押的固定资产，难以满足传统银行信贷评审的硬性指标，因此融资渠道受阻，但是持续的研发和背后的资金需求，它又极其迫切。”

面对驰芯半导体的融资痛点，这家银行创新运用“属地化积分卡”信贷产品，以“投行思维”对企业进行全方位、多维度的价值重估。“积分卡”是中信银行总行创设的模型，而“属地化积分卡”是长沙分行在总行积分卡的基础上，增加了湖南区域的政府支持、私募投资和高校转化等特色加分项进行综合评估。

向耀飞介绍：“我们跳出传统以财务报表为核心的审批依据逻辑，通过企业的技术来源、产业契合度，专利价值以及落地预期等维度，搭建起了‘看技术、看专利、看团队’的科技企业评价体系，深度挖掘企业的真实价值。包括湖南省内的两家国资平台的战略入股等维度。最终长沙分行属地化积分卡产品应运而生，提升科技属性指标权重，审批时效比传统模式大幅度地压缩了2/3，成功推动分行首笔‘属地化积分卡’授信项目1000万的落地放款。企业产能顺利扩大，订单交付周期缩短了40%。”

与驰芯半导体不同，作为全球隧道工程装备制造商榜首，中国铁建重工集团股份有限公司的产品从研发到量产，往往要跨越几年周期，需要持续的资金投入。铁建重工总会计师陈培荣举例说：“高端隧道掘进机初期投资大、技术要求高，尤其是川藏地区地质条件异常复杂，对关键技术研发提出了更高挑战。”

高端隧道掘进机（TBM）

为帮助企业解决“卡脖子”技术难题，国家开发银行湖南分行以长周期、低成本、定制化的金融服务，构建起全链条支持体系。近三年来，国家开发银行湖南省分行向中国铁建重工集团股份有限公司累计发放贷款12亿元，支持其攻克高端隧道掘进机（TBM）系列关键技术等。国开行湖南省分行党委委员、副行长龚道好介绍：“靶向支持企业突破主轴承自主化、耐磨材料、智能控制系统，刀盘刀具等‘卡脖子’技术，助力世界首台永磁同步驱动盾构机等研发，彻底打破国外技术垄断。”

在湖南调研采访过程中，记者切身感受到：从指甲盖大小的芯片到直径几十米的隧道掘进机，金融机构不再只是报表的审阅者，而是产品和技术的解码者、产业的共行者。“陪跑式”的金融支持，正在成为企业突破技术封锁、参与国际竞争、夯实产业链关键环节不可或缺的核心力量。