作者：丁志勇 北京银行研究发展部总经理

中央金融工作会议明确指出，“做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融‘五篇大文章’”。金融服务实体经济，首要的是服务好科技创新。“金融机构正响应国家发展战略，落实监管政策部署，锚定关键领域环节，积极为科技型企业提供全链条、全生命周期金融服务，持续探索具有中国特色的科技金融发展模式。”北京银行研究发展部总经理丁志勇说。 

今年以来，我国不断完善金融支持科技创新的顶层设计，推动建立全方位、多层次的科技金融服务体系。丁志勇表示，在间接融资和直接融资的“双轮”驱动支持下，过去5年，我国科技型中小企业的融资额不断提升，科技型中小企业的贷款余额以及中长期贷款余额均突破2.5万亿元大关。 

与此同时，商业银行特色服务模式加速形成。“商业银行改变传统信贷模式，重构科技创新企业价值评价体系，根据企业核心技术、人才队伍、科研实力、发展前景等软实力，推出一系列信贷产品，满足不同类型、不同成长阶段企业差异化融资需求，有效缓解科技企业融资难题。”丁志勇说。 

具体而言，创设契合科技企业融资需求的信贷产品。针对科技型中小企业固定资产缺乏、拥有专利等轻资产较多的特点，创新知识产权质押贷款产品。针对科技创新企业资金投入大、不确定性高、投资周期长等特点，创新“商业秘密保险”“知识产权被侵权损失保险”“网络安全保险”等产品，覆盖企业研究开发、成果转化、推广应用全周期，有效分散科技创新活动风险。 

创设覆盖科技企业全生命周期的信贷产品。商业银行根据科技企业成长不同阶段的融资需求，构建全生命周期产品体系。针对初创期科技企业，匹配创业贷、小额信用贷等标准化信贷产品；针对成长期企业，运用知识产权质押贷款、信用贷款等特色产品提升信贷灵活性；针对成熟期企业，推广供应链金融产品、VC/PE贷款产品；针对上市期企业，匹配债券承销、现金管理等产品。 

优化服务模式，构建科技金融生态圈。商业银行结合科技企业不同阶段的经营特点、风险特征和资金需求，创新“贷款+直接投资”“商行+多元化金融”“融资+融智”等服务模式，打造科技企业全方位服务生态链条。目前，商业银行普遍建立“总部+区域科创中心+科技支行”的组织模式，从机构建设、人员配置、特色产品、尽职免责等多维度提供综合化、专业化金融服务。此外，创新“投贷联动”业务模式，有力支持科技企业多元融资。当前投贷联动业务形成两种主流模式，一种是商业银行依托全牌照优势，通过内部投资子公司开展股权投资，根据企业不同发展阶段需求提供贷款及其他综合金融服务；另一种是深化与创业投资机构合作，建立投贷联盟，采取“先投后贷”或“先贷后投”方式支持科技型企业融资。

据悉，北京银行创新打造“投行驱动的商业银行”，探索与区域性股权市场合作模式，创新股权类安排顾问业务，为客户提供认股权、股权撮合的全生命周期股权融资服务，支持科技企业做大做强。 

针对商业银行科技金融未来发展方向，丁志勇表示有七大方向，分别为做好战略布局、优化企业评估，打造专属产品、搭建创投模式，开展联动营销、提供综合服务，加大科技应用、赋能优化服务，升级风控手段、完善风控管理，设立专营机构、强化人才建设，加强外部合作、提升服务质效。 

在丁志勇看来，未来商业银行需加大产品创新。同时，要深化投贷联动服务。加强与其他机构的沟通联动，与创投和产业联盟深化投贷联动合作，研究设立银行系科创基金，探索银行内部投贷联动，搭建新型创投模式。 

“商业银行应大力发展大数据、区块链、智能金融等国内外金融科技，构建规模化、开放型金融云服务平台，实现与外部信息平台的对接，整合内外数据，实现科技型企业数据互通，丰富科技型企业数据资源多维度利用，赋能科技金融发展。”丁志勇说。 

在风控管理方面，丁志勇认为商业银行应优化科技型企业准入标准。强化运用包括政策扶持的融资担保及多类抵押物在内的增信措施，持续迭代基于科技型企业未来盈利能力的授信额度测算模型。构建专属风险评价体系。包括基本信息评价、科创能力评价、财务稳健性评价、市场前景评价和风险管理评价，持续优化风控模型，有效实现风险防控。积极参与政府风险资金池，加强与贷款风险补偿基金、投资引导基金以及担保公司的合作，形成“投、贷、保”三位一体的合作模式，稀释银行的贷款风险。

内容来源：中国证券报